Niniejszy artykuł dotyczy ujawniania i wyceny niematerialnych aktywów dla potrzeb alokacji ceny nabycia (purchase price allocation, skrót PPA) w ramach Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które stawiają taki wymóg spółkom, raportującym wg MSR/MSSF i realizującym transakcje fuzji i przejęć.
W rezultacie aktywa niematerialne istotnie wpływają na skonsolidowany bilans podmiotu przejmującego. W opracowaniu postawiono następujące pytania:
- Jakie aktywa niematerialne może ujawniać w swoim bilansie podmiot przejmujący w ramach MSSF 3?
- Jakie nieujawnione elementy może zawierać wartość firmy, która księgowana jest po raz pierwszy w wyniku transakcji przejęcia?
- Jakie aktywa niematerialne są najczęściej ujawniane i jaka występuje branżowa specjalizacja w tym zakresie?
- Jakimi metodami wyceniane są aktywa niematerialne dla potrzeb alokacji ceny nabycia?
- Jakie są powody nieujawniania aktywów niematerialnych przez spółki dokonujące transakcji przejęć?
Spis treści
- Wprowadzenie
- Alokacja ceny nabycia do aktywów niematerialnych i wartości firmy – ujęcie MSSF
- Definicja aktywów niematerialnych zgodnie z MSSF 3
- Aktywa niematerialne nabyte w drodze połączenia jednostek gospodarczych
- Specyfika wyceny aktywów niematerialnych dla potrzeb PPA
- Podejście kosztowe
- Koszt odtworzenia
- Koszt zastąpienia
- Podejście dochodowe
- metoda zwolnienia od opłat licencyjnych (ang. relief from royalty approach albo
royalty savings), - metoda nadwyżki zysku operacyjnego (ang. Multiperiod Excess Earnings Method
– MEEM), znana też jako Residual Earnings, - metoda nadwyżki przepływów pieniężnych (ang. premium profit),
- metoda bezpośrednich przepływów pieniężnych – DCF.
- metoda zwolnienia od opłat licencyjnych (ang. relief from royalty approach albo
- Podejście rynkowe
- Ujawnianie aktywów niematerialnych dla potrzeb PPA – doświadczenia zagraniczne i polskie
- Podsumowanie